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医药基金持续回撤基金经理“左侧”布局

栏目:财经    时间:2022-09-18 12:48   来源: 中国网   关键词:

医药板块近期连续调整,医药基金净值普遍遭遇回撤在可统计的295只医疗主题基金中,截至9月14日,仅5只基金下半年以来取得正收益,业绩最差的医疗主题基金下半年以来净值跌幅甚至超过20%

可是,基金经理并不悲观张坤,何帅,姚志鹏等顶流基金经理选择了左侧布局,大幅提高了二季度医疗保健板块的配置比例他们普遍认为,医药板块的调整空间有限,从中长期来看,目前可能是配置医药板块较为合适的时间窗口

性能不令人满意

下半年以来,医药板块持续调整Wind数据显示,截至9月15日,下半年以来申万医药生物指数累计下跌12.7%,在31只申万一级行业指数中排名第三

今年下半年以来主题基金的表现不尽如人意据Wind数据显示,截至9月14日,医疗保健行业295只统计主题基金中,仅5只基金下半年以来获得正收益下半年以来,很多医疗主题基金跌幅超过20%,知名基金经理管理的其他基金跌幅也超过10%截至9月14日,谭管理的工银健康生活C下半年以来累计下跌17.26%,谭,管理的长城医疗保健C下半年以来累计下跌17.23%

值得注意的是,近期部分医疗主题基金净值在一个交易日内回吐超过5%比如杨振晓管理的易方达医药生物A,7月31日净值下跌5.05%,9月13日,重仓股医药大摩沪港深精选C净值跌幅超7%

基金经理大规模加仓。

面对医药板块的连续回调,张坤,何帅,姚志鹏,孙伟等顶流基金经理选择在左侧布局易方达基金张坤选择在上半年增加医药股的仓位以他管理的易方达蓝筹精选为例,该基金半年报显示,上半年该基金股票仓位略有增加,结构调整增加医药等行业配置在HKEx上市的海吉亚医疗在该基金中排名第19,姚明生物,爱尔眼科,国际医药等医药股位列前20,均为增持或新买入

交银施罗德基金的何帅上半年大幅增加了医药股的配置以他管理的交银阿尔法为例Wind数据显示,截至6月30日,该基金医疗保健板块的配置比例高达50.33%,2021年末仅为13.48%

嘉实基金的姚志鹏也加仓了医药板块资料显示,2021年风口时,他管理的嘉实环保低碳对医疗保健板块的配置比例仅为0.01%截至6月30日,配置比例已提高至8.72%

民生银行基金孙伟也增加了医药板块的配置在他选择的民生加银行策略中,医疗保健行业的配置从2021年底的1.17%增加到第二季度末的9.62%

一些基金经理也选择在今年上半年减持医药股比如徐志彪管理的国泰健康,魏娇管理的银华富裕主题根据Wind的数据,国泰医疗的医疗保健板块占比从2021年底的37.13%下降至二季度末的18.90%,而银华的富裕主题医疗保健板块占比从37.90%下降至22.7%

印版调整空间有限

对于持续调整一年多的医药板块,多数基金经理并不悲观他们普遍认为,目前医药板块的调整空间相对有限,一些利空因素的扰动已经基本体现在行业估值和公司股价上作为一个坡长雪厚的行业,从中长期来看,目前配置医药板块可能是一个比较合适的时间窗口

诺德朱明睿基金认为,医药板块的下跌空间相对有限首先,药品集采和耗材集采情况已基本明确,相关上市公司业绩和市值已得到充分反馈,其次,医药板块部分公司基本面仍处于高景气,第三,新冠肺炎疫情对医疗消费的一些负面影响正在逐渐减弱配置方面,朱明睿更看好消费医疗,创新设备,科研服务产业链三个赛道

对于近期调整幅度较大的CXO板块,TEDA宏利基金表示,目前一级市场医疗投资依然火热,在企业招聘和资本支出持续增加的背景下,CXO板块仍将保持较高景气度。

TEDA宏利基金也认为,在产业技术加速迭代,资本支持不断加强,医改不断推进的背景下,中国医药企业只有不断创新升级,才能在日益激烈的竞争中脱颖而出投资者在做投资决策时,不能只盯着一线龙头,还要自下而上在各个细分行业寻找专精新的小龙头